Futures - conditions

Marge de maintenance

Les opérations sur contrats à terme sont réalisées selon un système de marge offrant un effet de levier important. Aussi, l'impact sur le marché est bien plus conséquent que la taille de l'investissement.

Le client est tenu de conserver en permanence sur son compte les marges de maintenance indiquées sous chaque contrat. Si les fonds présents sur le compte du client sont inférieurs à la marge requise, celui-ci sera appelé soit à couvrir ses positions à l'aide d'un dépôt supplémentaire, soit à liquider ses positions — le client en sera normalement informé via la plate-forme de trading et par courriel. Si la situation n'est pas résolue, Saxo Banque se réserve le droit de liquider des positions au nom du client.

Exécution partielle

En cas d'exécution partielle d'ordres à cours limités, la fraction d'ordre non exécutée reste sur le marché comme ordre à cours limité et pourra être exécutée dans la limite de la durée de l'ordre.

Les ordres au marché peuvent être exécutés à différents niveaux, le prix versé sera égal au prix moyen pondéré du volume de toutes les exécutions.

Conditions particulières des contrats à terme sur le SFE

Les ordres au marché ne sont pas acceptés sur tous les contrats. Veuillez utiliser les ordres à cours limités pour atteindre la demande/l'offre.

Un ordre d’achat à cours limité ne peut être supérieur à l'offre actuelle, et un ordre de vente à cours limité ne peut être inférieur à la demande actuelle. Si l'ordre est passé à un moment où survient une fluctuation du marché, il sera susceptible d'être rejeté par la place boursière. Veuillez alors repasser l'ordre.

Les ordres stop sans déclenchement ne sont pas acceptés sur la plate-forme. Le cours limite indiqué dans un ordre à plage de déclenchement ne peut dépasser le prix de déclenchement de trois pas de cotation. Si tel est le cas, la plateforme le présentera comme accepté. Veuillez cependant remarquer que si l'ordre atteint et/ou dépasse le prix de déclenchement, il ne sera pas exécuté. Auquel cas, l'ordre sera alors supprimé du système.

Date d'échéance des contrats à terme

Saxo Banque n'assure pas la remise physique des titres à l'échéance d'un contrat à terme. Aussi, Saxo Banque conseille à ses clients de s'informer des dates d'échéance et de première notification des contrats à terme dans lesquels ils détiennent des positions et de s'assurer de les liquider avant les dates requises, comme expliqué par la suite.

  • Si la date de première notification est antérieure ou identique à la date d'échéance, les positions devront être liquidées un jour ouvré avant la date de première notification.
  • Si la date d'échéance est antérieure à la date de première notification, les positions devront être liquidées au plus tard à la date d'échéance.

Merci de prendre connaissance des conditions relatives aux contrats futures en cliquant sur le lien suivant : http://www.saxobank.com/documents/business-terms-and-policies/futures_contract_specifications_08152012.pdf
Notez que les heures indiquées sont celles des places boursières locales. Pour toute demande relative à ce document merci de nous contacter.

  • Conditions particulières pour les contrats Euronext Paris Commodities (Matif)

    Pour les contrats Milling Wheat (blé), Corn (Maïs), Rapeseed (Colza) & Malting Barley (Orge de brasserie), Saxo Banque suit les règles de place boursière avec effet dans les 5 jours précédant l’expiration. Ainsi :

    - Les positions courtes sur ces contrats peuvent être clôturées dans les cinq jours précédant la première date d’expiration, chaque jour à 16h00 CET.
    - Toutes les positions ouvertes seront clôturées un jour avant la date d’expiration lorsque les règles s’appliquent.

Tout manquement à ces mesures entraînera la liquidation des positions par Saxo Banque à la première occasion et au taux du marché en vigueur. Tous les coûts, les bénéfices ou les pertes seront répercutés sur le compte du client.

Les clients sont invités à prendre contact avec Saxo Banque pour toute assistance ou explication supplémentaire quant à l'échéance des contrats à terme.

Conversion des bénéfices et pertes

Les conversions des coûts de transaction ainsi que des bénéfices et pertes résultant des transactions sont réalisés en fonction du cours de clôture de New York (17h00, heure de New York) plus/moins 0,5 %.