Conditions de trading des options FX

Une tarification primée

En tant que leader mondial du trading sur options Forex de gré à gré (OTC), Saxo Banque vous donne accès à la liquidité dédiée et aux cours en continu en temps réel. Les prix des options Saxo Banque sont affichés sur vos plateformes de trading sous forme d'écarts Cours acheteur / Cours vendeur (« spreads ») dynamiques. Les écarts Cours acheteur / Cours vendeur des options varient en fonction de l'échéance du contrat et de la paire de devises sous-jacente.

Des exemples d'écarts courants d'Options vanilles FX en temps réel, peuvent être consultés sur la page Tarifs Options FX pour les particuliers.

Choix de la méthode d'exercice

Les Options vanilles sur devises « dans la monnaie » sont exercées automatiquement à 10h00 EST (heure de New York) à la date d'échéance. Par défaut, elles sont converties en une position au comptant.

Vous pouvez choisir, jusqu'à une heure avant l'exercice, entre recevoir la position au comptant (« spot ») ou laisser Saxo Banque liquider automatiquement la position au comptant au cours moyen au moment de l'exercice (« sur cash »). Vous pouvez changer de méthode d'exercice indéfiniment.

La méthode d'exercice « sur cash » est disponible pour les positions longues et courtes et se produit toujours à l'écart moyen, même dans des conditions de marché volatiles.

Avec la méthode d'exercice au comptant, la position au comptant est soumise à un bénéfice ou une perte si le cours au comptant varie par rapport au prix d'exercice. Si vous détenez déjà une position appariée au moment de l'exercice, la position exercée sera compensée le jour de négociation suivant.

Exécution automatique

La majorité des ordres sur les options sur devises vanilles sont traités automatiquement. Cela signifie que tous les ordres inférieurs à une limite d'auto-exécution, laquelle varie en fonction de l'instrument, du delta et de l'échéance, sont acceptés sans intervention manuelle par la table de négociation.

Les limites d'auto-exécution sont affichées sur les plateformes trading dans les Conditions de trading des options Forex.

Il est à noter que les limites d'auto-exécution peuvent être modifiées sans préavis dans des conditions de volatilité ou d'illiquidité des marchés.

Type d'échéance

Saxo Banque offre des Options FX vanilles sur devises de style européen, c'est-à-dire qu’elles seront exercées ou arriveront à échéance uniquement à la date d'échéance et levées à 10h00 heure normale de l'Est (New York cut). Les positions ne peuvent pas être exercées avant l'échéance.

Étant donné que Saxo Banque fournit toujours des cotations pour les cours acheteurs et vendeurs, vous avez toujours la possibilité de clôturer votre position avant l'échéance au cours actuel de marché. Les positions longues et courtes sont donc compensées avant l'échéance.

Taille minimum des opérations

La taille minimum des opérations concernant les Options Fx vanilles sur paires de devises correspond à 10 000 unités de la devise de base; pour les options Forex sur métaux précieux, elle correspond à 10 onces (or) et 100 onces (argent).

Avertissement sur les risques concernant les options sur devises

Nous attirons votre attention sur le fait que lorsque vous achetez des options Forex, votre perte potentielle correspondra à la prime de l'option, plus les commissions et frais de transaction applicables, si l'option n'atteint pas son prix d'exercice à la date d'échéance.

Certains marchés d'options opèrent sur marge; les acheteurs ne paient pas l'intégralité de la prime sur leur option au moment de l'achat. Dans ce cas, il peut vous être demandé de payer la marge sur l'option à hauteur de votre prime. Dans le cas où vous ne seriez pas en mesure de le faire, votre position peut être clôturée ou liquidée.

Lorsque vous vendez une option, le risque encouru est considérablement plus élevé que si vous achetez une option. Pour conserver votre position, vous êtes susceptible d'être responsable de la marge et pouvez subir une perte dépassant nettement la prime reçue.

En vendant une option, vous acceptez une obligation légale d'achat ou de vente de l'actif sous-jacent si l'option est exercée en votre défaveur, quel que soit l'écartement du prix du marché par rapport au prix d'exercice. Si vous détenez déjà l'actif sous-jacent pour lequel vous avez souscrit un contrat de vente, votre risque sera limité.

Si vous ne détenez pas l'actif sous-jacent, le risque peut être illimité. Seuls les investisseurs expérimentés devraient envisager d'émettre des options non couvertes, et ce après s'être enquis des informations complètes concernant les conditions applicables et l'exposition éventuelle au risque.

Mis à jour le 19 juin 2014.