​Marges Requises pour les Options FX Vanilles

Les marges requises pour une Option Vanille sur devises chez Saxo Banque prend en compte les variations en termes de:

  •  Volatilité
  •  Cours au comptant de l'actif sous-jacent
  •  Positions déjà ouvertes

Conditions de marge Options Forex Vanilles (FXO) 

Avec les Options FX, l’exposition n’est pas donnée comme montant notionnel sur un spot FX ou une position à terme. Par conséquent, il ne serait pas prudent d’utiliser seulement le montant notionnel sur des stratégies d’options complexes.

Sur les stratégies d’options avec un risque illimité, la marge d’expiration FX, qui est le modèle de marge des Options FX, utilise le taux de marge sur la paire de devises sous-jacente pour calculer les besoins en marge. Le calcul de la marge d’une paire de devises, sans taux de marge unique fixé, se basera sur la plus grande exposition possible sur les positions FX et sur les positions d’options FX de la paire de devises.

Calcul du FX Expiry Margin

Les besoins en marge sur les Options FX sont calculés par paire de devises, dans la continuité du concept de la Tiered Margin et de la FX Expiry Margin. Pour chaque paire de devises, il existe une limite supérieure aux besoins en marge qui correspond à la plus grande exposition possible sur les positions Options FX et FX multipliée par les besoins en marge Spot prévalents. Ce calcul prend également en compte la compensation entre les positions d’Options FX, FX Spot et FX à terme.

Sur des stratégies à risque limité, par exemple une vente de call spread, le besoin en marge sur un portefeuille d’Options FX est égale aux pertes futures maximum.

Sur des stratégies à risque illimité, par exemple une vente d’options à découvert, le besoin en marge correspond au montant notionnel multiplié par le besoin en marge prévalent du spot.

Les Tiered Margin Rates s’appliquent au calcul de marge des Options FX quand le besoin en marge est déterminé par le besoin en marge spot, et non par la future perte maximale. Les niveaux de marge sont disposés en paliers basés sur les montants notionnels en USD. Plus le montant potentiel est élevé, plus la marge sera élevée. Les besoins en marge par palier sont calculés par paire de devises. Dans le calcul de la marge des options FX, les besoins en marge pour chaque paire de devises correspondent au taux de marge par palier, déterminé sur la base de l'exposition potentielle la plus haute à travers les Options FX et les positions FX d’une manière générale.

Pour plus d’explications et de details sur les exemples Options FX, cliquez ici.

Pour voir les Conditions de la FX Margin, cliquez ici

Avertissement de risque

Les marges requises peuvent être modifiées sans préavis. Saxo Banque se réserve le droit d'augmenter les marges requises pour les positions volumineuses. Ceci inclut notamment les portefeuilles des clients considérés très risqués.

Le trading sur marge comporte un niveau élevé de risque pour votre capital. Il existe une possibilité de perdre davantage que votre investissement initial, ce qui peut ne pas convenir à tous les investisseurs.

Il convient de comprendre tous les risques encourus et de demander un avis indépendant, si cela est nécessaire.

Veuillez consulter notre Avertissement général sur les risques, dans la rubrique Mentions Légales.

Mis à jour le 8 avril 2016​